GAFI Actualiza la Implementación de la Recomendación 15 en Jurisdicciones con Sectores de Activos Virtuales Materialmente Importantes

El Grupo de Acción Financiera InternacionalGAFI), organismo mundial de normalización de las normas contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo, ha publicado hoy su sexta actualización específica sobre la aplicación de sus normas relativas a los activos virtuales. El informe evalúa los avances mundiales en la aplicación de medidas de lucha contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo a activos virtuales y a los proveedores de servicios de activos virtuales, prestando especial atención a las jurisdicciones que acogen una actividad significativa de proveedores de servicios de activos activos virtuales . 

Aunque GAFI observa progresos desde 2024 -cuando publicó su último informe de este tipo- en el desarrollo normativo y las medidas de aplicación, el informe identifica lagunas persistentes en la concesión de licencias, el registro, la identificación de VASP y la supervisión de plataformas extraterritoriales. Subraya que una aplicación deficiente en cualquier jurisdicción crea vulnerabilidades sistémicas en un ecosistema criptográfico sin fronteras.

Las conclusiones GAFItambién reflejan el aumento de los riesgos financieros ilícitos, con activos virtuales cada vez más explotados por las amenazas. El informe destaca el creciente uso delictivo de las stablecoins por parte de redes vinculadas a Corea del Norte, financiadores del terrorismo y narcotraficantes, incluido el pirateo de Bybit por valor de 1.500 millones de dólares, que batió récords y se atribuyó a Corea del Norte. GAFI apunta además a un fuerte aumento del fraude y las estafas, con estimaciones de la industria que atribuyen más de 50.000 millones de dólares en actividad ilícita en la cadena a esquemas de fraude en 2024. Casos como la "Operación Desestabilización" del Reino Unido se citan como ejemplos de por qué la cooperación internacional y las capacidades de congelación de activos siguen siendo esenciales para desbaratar las redes ilícitas profesionalizadas.

Como parte de esta actualización, GAFI también ha publicado una versión revisada de su tabla de aplicación jurisdiccional -publicada originalmente en marzo de 2024- con datos actualizados de TRM Labs. La nueva tabla realiza un seguimiento del estado de aplicación de la Recomendación 15 GAFIGAFI (R.15/INR.15) en 67 jurisdicciones, que ahora cubren aproximadamente el 98% de la actividad global de VASP. Se han añadido nueve nuevos países a la lista, ya que sus mercados de activos digitales han adquirido una importancia significativa. Para apoyar los esfuerzos globales en torno a la transparencia de los pagos transfronterizos, GAFI también publicará las mejores prácticas para supervisar la Regla de Viaje, ahora adoptada o en proceso en 99 jurisdicciones. Estas actualizaciones forman parte de la estrategia más amplia GAFIGAFI para hacer frente a los riesgos emergentes en el sector de los activos digitales e impulsar la plena aplicación mundial de sus normas.

¿Por qué es importante el cuadro de jurisdicciones de importancia material?

Los requisitos GAFI FI sobre activos virtuales llevan en vigor casi seis años, y ahora se está evaluando la aplicación de estas normas en los países durante la quinta ronda de evaluaciones mutuas, que ha comenzado este año. Las conclusiones preliminaresGAFI durante este periodo inicial de cinco años han mostrado resultados subóptimos. En junio de 2024, el GAFI informó de que el 75% de las jurisdicciones evaluadas sólo cumplían parcialmente sus normas o las incumplían. Esto supone un reto, ya que tanto el informe del GAFI como el análisis del TRM indican una correlación directa entre la aplicación de los marcos normativos y los niveles de financiación ilícita a los que está expuesta una jurisdicción.

La tabla actualizada GAFIpretende acelerar el desarrollo y la aplicación de marcos contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo para activos virtuales, especialmente entre las jurisdicciones con grandes volúmenes de servicios centralizados, como bolsas, custodios y corredores. Un componente clave de estos marcos es la aplicación de la Norma de Viajes, que exige a los proveedores de servicios de activos virtuales recopilar, transmitir y conservar información sobre el ordenante y el beneficiario de determinadas transacciones de activos digitales. Con ello se pretende equiparar las transferencias de activos virtuales a las normas aplicadas a las transferencias electrónicas en el sistema financiero tradicional, aumentando la transparencia y permitiendo a las fuerzas de seguridad rastrear los flujos ilícitos.

Las plataformas centralizadas, a menudo utilizadas como puntos de entrada y salida entre el dinero fiduciario y las criptomonedas, siguen siendo objetivos clave para el abuso por parte de actores ilícitos, por lo que su regulación es una prioridad. La tabla del GAFIofrece a las jurisdicciones una visión estructurada de la situación de su aplicación en relación con otras y pone de relieve las áreas en las que es necesario adoptar nuevas medidas. También apoya el mandato más amplio GAFIFI de identificar y controlar los riesgos en todos los sectores que supervisa. Para activos virtuales, esto significa garantizar que las jurisdicciones no sólo lleven a cabo evaluaciones de riesgos, sino que también estén equipadas para detectar nuevas amenazas a medida que surjan.

¿Cómo se decidió la mesa? 

La tabla destaca el trabajo de un total de 67 jurisdicciones, frente a las 58 de la última revisión, que representan las jurisdicciones responsables del 98% del mercado mundial de criptomonedas. Esto incluye los 38 Estados miembros GAFI y 29 jurisdicciones adicionales:

1. La jurisdicción es miembro oficial GAFI
2. La jurisdicción alberga VASPs con >0,25% del volumen global de negociación de activos virtuales
3. La jurisdicción cuenta con una amplia base de usuarios de activos virtuales y se encuentra entre las 30 primeras en cuanto a tasas de propiedad y adopción de activos virtuales. 

En su versión anterior de la tabla, el GAFI aplicaba un umbral de un millón o más de usuarios activos para determinar si una jurisdicción cumplía el tercer criterio de inclusión. Sin embargo, el GAFI ha revisado desde entonces este umbral, alegando que los datos disponibles públicamente sobre el número de usuarios -utilizados en la evaluación anterior- ya no son de libre acceso.

Es importante destacar que el GAFI subraya en su informe de acompañamiento que la inclusión de una jurisdicción en la tabla no debe interpretarse como un indicador de su exposición a la financiación ilícita. La metodología no tuvo en cuenta este factor. Como señala GAFI GAFI, "la inclusión de una jurisdicción en la tabla no conlleva, por tanto, ninguna indicación -ni positiva ni negativa- sobre el grado de riesgo de dicha jurisdicción o su nivel de cumplimiento".

¿Cuáles fueron los resultados?

Entre las 67 jurisdicciones se incluyen:

• El 97% había completado o iniciado una evaluación de riesgos de activos virtuales 
• El 90% ha promulgado, o está a punto de promulgar, legislación para introducir requisitos de autorización/registro, así como obligaciones de lucha contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo.
• el 76% había obtenido una licencia o registrado un proveedor de servicios de valor añadido
• El 84% había realizado o iniciado inspecciones de supervisión
• el 75% había llevado a cabo o iniciado acciones de aplicación o supervisión sobre los proveedores de servicios de valor añadido 
• el 85% había promulgado, o estaba a punto de promulgar, la norma sobre viajes 
• el 9% había prohibido, o estaba a punto de prohibir, el uso de activos virtuales y VASP 

¿Cómo ha cambiado el panorama?

‍‍Losresultados se basan en las respuestas de las jurisdicciones a una encuesta realizada por GAFI en 2025. También se pidió a las jurisdicciones que aportaran pruebas básicas en apoyo de sus respuestas. 

¿Dónde puedo encontrar la tabla y qué significa la tabla actualizada de GAFI para activos virtuales? 

El cuadro completo puede consultarse aquí. 

En su último informe, el Grupo de Acción Financiera InternacionalGAFI) declaró que la tabla de aplicación actualizada está diseñada "para permitir que la red GAFI apoye mejor a las jurisdicciones en la regulación y supervisión de las VASP con fines de PBC/FT, y para alentar a las jurisdicciones con actividades VASP materialmente importantes a aplicar plenamente la Recomendación 15 de manera oportuna". La tabla también pretende ayudar a los supervisores y al sector privado a evaluar el estado de aplicación en los principales mercados.

Teniendo esto en cuenta, ¿cómo pueden utilizar esta tabla las distintas partes interesadas del ecosistema de activos virtuales?

Para el sector público

Para los responsables políticos y los reguladores, la tabla GAFI sirve tanto de herramienta de evaluación comparativa como de hoja de ruta práctica. Permite a las jurisdicciones ver rápidamente cómo se comparan con sus homólogos y competidores en lo que respecta al cumplimiento de las normas GAFI sobre activos virtuales y proveedores de servicios. Cuando existen lagunas, la tabla puede ayudar a cristalizar las áreas de mejora -ya sea en relación con la concesión de licencias, la aplicación de la Normativa de Viajes o el cumplimiento de la supervisión- y servir de catalizador para dedicar recursos o acelerar la legislación.

También puede fomentar una mayor colaboración transfronteriza. Al identificar los retos comunes -como la supervisión de los proveedores de servicios de valor añadido extraterritoriales o la diligencia debida con los clientes en las plataformas descentralizadas-, la mesa sienta las bases para el intercambio de conocimientos y el desarrollo de capacidades en materia de regulación.

Igualmente importante, la tabla puede ayudar a los reguladores a evaluar el riesgo jurisdiccional al evaluar los flujos entrantes o salientes. Por ejemplo, si un país está manejando un volumen creciente de pagos transfronterizos de criptomonedas, pero tiene una aplicación mínima de la Recomendación 15, las contrapartes pueden justificar un escrutinio adicional.

Para el sector privado

Los proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) y las instituciones financieras también pueden utilizar la tabla GAFI para comprender mejor la postura de cumplimiento de las jurisdicciones asociadas. Para muchas empresas, evaluar la solidez del régimen de PBC/FT de una jurisdicción extranjera es todo un reto. Un país que parece de bajo riesgo puede, de hecho, carecer de suficiente supervisión; otro puede estar avanzando silenciosamente en sus capacidades de aplicación de la ley. La tabla GAFI ofrece una visión más clara de esta dinámica.

Esta información resulta esencial a la hora de aplicar la norma de viajes o de realizar evaluaciones de riesgos jurisdiccionales. Un proveedor de servicios de viaje que opere en varias fronteras puede utilizar la tabla para identificar qué jurisdicciones es probable que hayan implementado los requisitos básicos -y cuáles todavía se están poniendo al día-, ayudando así a calibrar los controles de incorporación, la diligencia debida de la contraparte y los protocolos de supervisión de las transacciones.

Cómo puede ayudar TRM

Si es usted un responsable político o regulador que trabaja para cumplir las normas GAFIsobre activos virtuales, el TRM puede ayudarle. Nuestras herramientas y orientaciones ayudan a los gobiernos a conceder licencias a los VASP, investigar a los operadores no registrados y crear marcos de supervisión eficaces. Póngase en contacto con nosotros para obtener más información o suscríbase a nuestro boletín para recibir notificaciones sobre nuestra próxima serie de seminarios web sobre Inteligencia en Blockchain para reguladores.

Si usted es un proveedor de servicios de valor añadido que navega por el entorno normativo actual, TRM le proporciona la información y las herramientas de riesgo necesarias para evaluar a las contrapartes, cumplir con la norma de viajes y satisfacer las expectativas globales. Póngase en contacto con nosotros para saber cómo podemos ayudarle, y consulte nuestro blog para conocer las últimas actualizaciones y análisis sobre normativa, cumplimiento y aplicación.