11월 26, 2025

암호화폐 거래 추적의 기초

TRM 팀

한때 암호화폐는 디지털 가치가 국경을 넘어 보이지 않게 이동할 수 있는 그림자 경제로 인식되었습니다. 하지만 현실은 그 반대입니다.

디지털 자산의 기반 기술인 블록체인은 지금까지 만들어진 금융 시스템 중 가장 투명한 시스템 중 하나입니다. 모든 거래는 누구나 볼 수 있는 공개 원장에 영구적으로 기록됩니다.

이러한 급진적인 투명성은 금융 조사에 변화를 가져왔습니다. 그리고 블록체인 분석 도구를 통해 규제 기관, 법 집행 기관, 규정 준수 팀은 아날로그 시대에는 불가능했던 속도와 규모로 불법 가상자산 활동을 추적하고, 도난당한 자산을 복구하고, 사용자를 보호할 수 있습니다.

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블록체인이 '투명'한 이유는 무엇인가요?

모든 블록체인은 가치의 이전을 불변의 시간순 원장에 기록합니다. 각 트랜잭션에는 다음과 같은 정보가 포함됩니다:

송금 및 수신 지갑 주소
이체 금액
타임스탬프 및 고유 트랜잭션 해시
이전 거래로 연결되는 링크

이러한 세부 정보를 통해 자산의 생성부터 현재 소유권까지 모든 자산의 전체 경로를 재구성할 수 있습니다. 사일로화되어 있고 종종 관할권의 영향을 받는 기존 은행 데이터와 달리 블록체인 데이터는 공개적이고 영구적이며 전 세계에서 액세스할 수 있습니다.

문제는 트랜잭션을 볼 수 있는지 여부가 아니라 트랜잭션의 의미를 이해하는 것입니다.

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블록체인 인텔리전스 무엇이며 가상자산 거래를 추적하는 데 어떻게 사용되나요?

블록체인 분석 은 퍼블릭 블록체인에서 데이터를 수집, 해석, 시각화하여 거래 패턴을 발견하고, 관련 주체를 식별하며, 시간에 따른 디지털 자산의 이동을 추적하는 프로세스를 말합니다. 블록체인 인텔리전스 는 한 단계 더 나아가 온체인 데이터와 오프체인 인텔리전스를 결합하여 블록체인 상의 활동에 대한 더욱 포괄적인 인사이트를 제공합니다.

데이터가 격리되거나 숨겨지는 기존 금융 시스템과 달리 블록체인 원장의 탈중앙화된 특성으로 인해 모든 거래가 공개됩니다. 그러나 블록체인은 설계상 투명하지만, 지갑 주소가 본질적으로 실제 신원과 연결되지 않는 익명성이라는 점에서 어트리뷰션 복잡하게 만들기도 합니다. 블록체인 인텔리전스 이러한 격차를 해소합니다.

고급 휴리스틱, 클러스터링 알고리즘, 독점적인 어트리뷰션 방법을 사용하는 TRM과 같은블록체인 인텔리전스 플랫폼은 수사관이 체인 및 지갑 전반의 자금 흐름을 추적하여 잠재적인 불법 활동을 발견할 수 있게 해줍니다. 여기에는 사이버 공격 후 도난당한 가상자산 디지털 자산 추적, 제재 위반 탐지, 사기 사기의 금융 인프라 매핑 등이 포함될 수 있습니다.

블록체인 분석 및 인텔리전스의 주요 사용 사례는 다음과 같습니다:

수사 및 집행: 법 집행 기관과 규제 당국은 블록체인 분석 통해 범죄 수익을 추적하고, 압수 활동을 지원하며, 기소 사례를 구축합니다.
규정 준수 및 리스크 관리: 금융 기관은 블록체인 분석 활용하여 자금세탁방지(AML) ) 규정 준수를 위해 가상자산 거래를 모니터링하고 고위험 거래 상대방을 탐지합니다.
위협 인텔리전스: 블록체인 분석 악의적인 공격자의 전술, 기술, 절차(TTP)에 대한 인사이트를 제공하여 선제적인 위험 완화 및 네트워크 방어를 가능하게 합니다.

중요한 것은 블록체인 분석 사용자를 직접 '익명화'하지 않는다는 점입니다. 그보다는 제재 목록, 거래소 기록, 오픈 소스 인텔리전스(OSINT)와 같은 오프체인 데이터와 연관시킬 수 있는 패턴과 연관성을 드러내어 어트리뷰션 정보를 제공합니다 어트리뷰션

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블록체인 인텔리전스 제공업체는 익명의 가상자산 지갑에 실제 행위자를 어떻게 귀속시킬까요?

블록체인의 각 지갑은 고유한 영숫자 주소로 표시됩니다. 주소 자체는 익명이지만, 시간이 지남에 따라 지갑에서 반복되는 활동은 행동 지문을 생성합니다. TRM Labs 는 고급 머신러닝 모델, 인공 지능, 사람이 주도하는 위협 인텔리전스를 적용하여 지갑 주소를 연결하고, 온체인 네트워크를 구축하며, 다음과 같은 위험 범주와 관련된 지갑에 라벨을 붙입니다:

TRM은 실시간 분석을 통해 수백만 개의 엔티티와 100개 이상의 블록체인을 포괄하는 동적 어트리뷰션 데이터베이스를 유지 관리합니다. 이 데이터베이스는 가치 흐름을 정밀하게 추적하는 데 필요한 컨텍스트를 제공합니다. 또한 저희의 블록체인 인텔리전스 분석가들은 위협 행위자들과의 직접적인 교류를 통해 어트리뷰션 추적하며, 이는 종종 광범위하고 상호 연결된 범죄 네트워크를 발견하는 결과로 이어지기도 합니다.

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가상자산 또는 블록체인 추적의 핵심 단계는 무엇인가요?

블록체인 추적이라고도 하는 암호화폐 추적은 하나 이상의 블록체인에서 자금의 이동을 추적하여 거래 흐름을 이해하고, 거래 상대방을 식별하며, 조사를 지원하는 프로세스입니다. 모든 경우에 따라 다르지만, 블록체인 추적은 일반적으로 구조화된 일련의 단계를 따릅니다:

앵커 포인트 설정
자금 흐름 추적
어트리뷰션 온체인 데이터 강화하기
위험 및 행동 평가
결과 문서화 및 보고

1단계: 앵커 포인트 설정하기

모든 성공적인 추적 조사는 앵커라고 하는 알려진 참조 지점에서 시작됩니다. 이는 인시던트(예: 스캠 해킹, 제재 지정)에 연결된 지갑 주소, 트랜잭션 해시 관심 대상에 이미 귀속된 클러스터 또는 위험 모니터링 시스템에서 생성된 알림 수 있습니다.

앵커 포인트는 추가 탐색을 위한 시작 노드 역할을 합니다. 여기에서 조사자는 각 거래 추적하거나 중개 지갑, 거래소 또는 서비스를 식별하기 위해 이동할 수 있습니다.

2단계: 자금 흐름 추적

조사관은 앵커에서 자산의 인바운드 및 아웃바운드 이동을 추적합니다. 여기에는 다음이 포함됩니다:

앵커 주소로의 전송 및 앵커 주소에서의 전송 확인
지갑 간 자금 분할, 병합 또는 이동 방법 매핑
여러 블록체인을 통한 이동 추적(크로스체인 세탁에서 점점 더 일반화됨)

TRM의 Graph Visualizer 도구와 같은 특수 도구를 사용하면 이러한 흐름을 명확하게 시각화하여 분석가가 필 체인, 믹서 또는 크로스 체인 브리지와 같은 난독화 기술을 감지할 수 있습니다. 자산이 브리지나 스왑 프로토콜을 통해 이동하는 경우, TRM은 이러한 이동을 블록체인 간에 연결하여 추적의 무결성을 유지합니다.

이러한 시각화 또는 그래프는 블록체인상의 이벤트를 시각적으로 표현하여 기관 내부 및 기관 간에 더 나은 커뮤니케이션과 협업을 가능하게 하며, 방어 가능한 문서를 작성하는 데 매우 중요합니다(자세한 내용은 5단계에서 설명합니다).

{{45-fundamentals-of-cryptocurrency-transaction-tracing-callout-1}}

3단계: 어트리뷰션 온체인 데이터 보강하기

원시 블록체인 데이터에는 지갑 주소와 금액만 표시됩니다. 이러한 정보를 유용하게 활용하기 위해 조사자들은 거래소 지갑 라벨, 다크넷 마켓플레이스 클러스터 또는 제재 대상 단체와 같은 어트리뷰션 데이터를 오버레이하여 거래의 배후에 있을 수 있는 행위자를 식별합니다. 어트리뷰션 다음과 같은 다양한 출처에서 얻을 수 있습니다:

TRM의 독점적인 어트리뷰션 데이터베이스
오픈 소스 인텔리전스(OSINT)
규제 신고 또는 공공 지정
법 집행 기관과의 협업

When funds enter a custodial exchange wallet or omnibus address, tracing to an individual account requires the exchange’s internal records. The TRM platform labels known entities, clusters related wallets, and assigns risk scores based on exposure to illicit activity.

4단계: 위험 및 행동 평가

매핑되고 강화된 거래 내역을 통해 분석가와 조사자는 행동 패턴과 위험 지표를 평가하여 다음과 같은 질문에 답할 수 있는 인사이트를 얻을 수 있습니다:

해당 주소가 알려진 랜섬웨어 지갑에서 자금을 받나요?
법인이 중앙 집중식 거래소를 통해 법정 화폐로 현금화하나요?
트랜잭션 패턴이 계층화 또는 구조화와 일관성이 있나요?

이러한 행동 인텔리전스는 합법적인 활동과 의심스러운 활동을 구분하는 데 도움이 되며, 대량의 사례에서 우선순위를 지정할 수 있도록 지원합니다.

5단계: 결과 문서화 및 보고

마지막 단계는 조사 결과를 방어 가능하고 실행 가능한 형식으로 패키징하는 것입니다. 여기에는 다음이 포함될 수 있습니다:

자금 흐름을 개괄적으로 보여주는 시각적 그래프
타임스탬프가 찍힌 거래 내역
어트리뷰션 지원되는 위험 요약
평가에 대한 신뢰 수준

조사관, 규제 기관 또는 규정 준수 팀의 경우 이러한 보고서를 사용하여 소환장을 발부하거나 의심스러운 활동 보고서(SAR)를 제출하거나 내부 의사 결정에 정보를 제공하는 경우가 많습니다.

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블록체인 추적이 범죄 활동을 방해하는 데 어떻게 도움이 되나요?

블록체인 추적은 금융 인프라를 노출하고, 기업 간의 관계를 파악하고, 숨겨져 있을 수 있는 행동 패턴을 드러낼 수 있는 강력한 도구입니다. 블록체인 전반에서 가상자산 디지털 자산의 흐름을 분석함으로써 공공 및 민간 부문의 팀은 위협 네트워크 차단부터 자산 압수, 규정 준수 프로그램 강화에 이르기까지 정보에 입각한 조치를 취할 수 있습니다.

다음은 블록체인 추적이 실제로 불법 활동을 차단하는 데 어떻게 사용되었는지 보여주는 몇 가지 예시입니다.

1. 랜섬웨어 조사: 인프라 식별 및 압수수색 지원

랜섬웨어 그룹은 기존의 금융 안전장치를 우회하기 위해 가상자산 금전을 요구하는 경우가 많습니다. 그리고 매일 새로운 랜섬웨어 그룹이 등장하고 있으며, 이들 중 상당수는 점점 더 AI를 활용하여 운영을 확장하고 있기 때문에 위협이 그 어느 때보다 시급한 상황입니다.

수사관들은 온체인에서 몸값 지불을 추적함으로써 이러한 작업을 지원하는 데 사용된 지갑, 믹서, 현금 인출 지점 등 광범위한 인프라를 밝혀낼 수 있습니다. 예를 들어, TRM의 블록체인 인텔리전스 사용되었습니다:

알려진 랜섬웨어 변종(예: Conti, BlackCat)과 관련된 클러스터에 몸값 지불을 연결합니다.
세탁 행위의 표면적 패턴(예: 중첩된 서비스 또는 지역 거래소 사용)
법 집행 기관에 통보하여 지갑 동결 및 인프라 중단을 초래하는 조율된 조치를 취합니다.

이러한 인사이트는 Federal Bureau of Investigation (FBI), 미국 Secret Service (USSS), 유로폴과 같은 기관의 조사를 지원하여 공공 어트리뷰션 민간 거래소 규정 준수 노력 모두에 기여했습니다.

2. 스캠 및 사기 네트워크: 국경을 넘나드는 매핑 작업

돼지도살 과 투자 사기는 사이버를 이용한 금융 범죄의 가장 빠르게 성장하는 형태 중 하나로 부상했습니다. TRM의 추적 결과 이러한 범죄의 상당수가 미얀마, 캄보디아, 라오스에 있는 대규모 조직에서 조직적으로 이루어지고 있으며, 여러 관할권에 걸쳐 초국적 조직이 활동하고 있는 것으로 밝혀졌습니다.

수사관들은 블록체인에서 거래를 추적함으로써 도난당한 자금이 종종 스테이블코인으로 통합된 후 지역 장외 브로커와 중앙 집중식 거래소를 통해 유입되는 것을 확인할 수 있습니다. 이러한 인사이트는 미국과 국제 기관의 공동 작전을 지원하여 자산 압류와 주요 네트워크의 혼란을 초래했습니다. 예를 들어, TRM은 다음과 같이 여러 기관의 노력을 지원했습니다:

미국 및 유럽 은행 계좌에서 스테이블코인 지갑으로의 피해자 결제 추적
지역 브로커가 관리하는 대형 지갑의 통합 패턴 파악하기
강제 노동으로 유명한 동남아시아의 물리적 화합물 관련 클러스터 표면화

3. 제재 회피 및 국가적 위협: 글로벌 규정 준수 강화

블록체인 추적은 제재 회피와 국가와 연계된 금융 활동에 대응하는 데에도 매우 중요합니다. 특히 북한은 탈중앙화 서비스, 믹서, 다양한 중개자를 이용해 사이버 공격으로 얻은 수익을 세탁해왔습니다.

TRM은 높은 신뢰도를 바탕으로 여러 주소 클러스터를 북한의 소행으로 추정했습니다. 이러한 인사이트는 익숙한 것입니다:

미국 재무부OFAC(해외재산관리국)))의 지정 지원
의심스러운 거래 흐름에 대한 거래소 및 금융 기관 알림
기존 규정 준수 제어를 회피하는 크로스체인 세탁 기법 식별

민간 부문의 경우, 이러한 인사이트는 제재 심사 모델에 정보를 제공하고 북한 연계 지갑에 대한 간접 노출 사전에 식별할 수 있게 해주었으며, 이는 전 세계 규제 기대치를 충족하는 데 매우 중요한 역량입니다.

4. 아동 성적 학대물(CSAM) 및 인신매매: 숨겨진 경제 조명

일부 수사에서는 블록체인 분석을 통해 아동 성적 학대물(CSAM) 밀매 플랫폼과 관련된 금융 활동이나 강제 노동을 조장하는 행위가 밝혀지기도 했습니다. 예를 들어, 수사관들은 블록체인 추적을 사용하여 다음과 같은 활동을 발견했습니다:

불법 콘텐츠에 대한 결제를 구매자 및 판매자 지갑에 연결합니다.
금융 조력자와 불법 마켓플레이스 간의 관계 파악하기
호스팅 플랫폼, 거래소, 결제 처리업체와 협력하여 수익 흐름을 방해하지 않습니다.

가상자산 거래소와 스테이블코인 발행사는 이러한 인사이트를 활용하여 자금을 동결하거나 고위험 유형에 대한 모니터링을 강화함으로써 이러한 악의적인 행위자에 대한 조치를 취할 수 있습니다.

5. 테러리스트 자금 조달 및 극단주의 운동: 금융 혼란 지원

테러리스트 자금 조달과 관련된 규모는 다른 유형의 불법 활동에 비해 상대적으로 낮은 수준입니다, 블록체인 인텔리전스 를 통해 가상자산 통해 운영 자금을 조달하려는 행위자를 조기에 발견하고 차단할 수 있습니다 가상자산 예를 들면 다음과 같습니다:

특정 단체(예: 하마스 또는 이슬람 국가 계열사)와 연계된 모금 캠페인 추적
알려진 선전 채널 또는 조력자에 대한 기부금 흐름 파악하기
민간 부문의 알림, 거래 차단 및 계정 해지 알림

이러한 노력은FinCEN(금융범죄단속네트워크)) 및 자금세탁방지기구(FATF(국제자금세탁방지기구))를 비롯한 기관 간 협업을 통해 지원되며, 이러한 노력은 종종 기관 간 협업을 통해 이루어집니다.FATF(국제자금세탁방지기구)))와 같은 기관 간 협업을 통해 이루어지며, 적시에 대응하고 시장 혼란을 최소화하기 위해 공공 및 민간 부문 파트너 간의 긴밀한 조율에 의존합니다.

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알고리즘과 크라우드소싱 데이터는 TRM의 블록체인 인텔리전스 어떻게 블록체인 인텔리전스

인공 지능(AI)

AI와 머신러닝은 최신 블록체인 인텔리전스 필수적인 요소입니다. TRM Labs 은 지도 및 비지도 학습 모델을 적용하여 수십억 건의 트랜잭션에서 이상 징후를 탐지합니다.

이러한 시스템은 분석합니다:

거래 빈도 및 패턴
거래상대방 관계
흐름 타이밍 및 속도
주소 및 행동 마커 재사용

패턴이 믹서 난독화, 스머핑, 스캠 통합 등 알려진 유형과 일치하면 플랫폼에서 자동으로 위험 알림합니다. 시간이 지남에 따라 이러한 모델은 새로운 행동을 더 빠르게 식별하기 위해 확인된 조사를 통해 학습하면서 적응합니다.

체인 어뷰징

공개 보고는 TRM의 블록체인 인텔리전스 또 하나의 중요한 가시성 계층을 추가합니다. TRM의 커뮤니티 중심 보고 플랫폼인 Chainabuse를 통해 스캠 피해자, 거래소, 수사관들은 사기성 주소를 신고할 수 있습니다. 이러한 보고서는 TRM의 어트리뷰션 모델에 직접 제공되어 인간의 지능을 보강하고 새로운 스캠 패턴을 더 빠르게 탐지할 수 있게 합니다.

이러한 알고리즘 탐지와 크라우드소싱 데이터의 조합은 불법 활동에 대한 글로벌 조기 경보 시스템을 구축합니다.

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블록체인 추적은 금융 시스템의 무결성을 어떻게 개선하나요?

암호화폐 추적은 단순한 기술적 프로세스가 아니라 디지털 금융 시스템에서 신뢰의 근간입니다. 자금을 추적하고, 노출 파악하고, 신속하게 대응할 수 있는 능력은 투명한 혁신과 불투명한 착취를 구분하는 요소입니다.

블록체인 추적이 지갑 소유자의 신원을 자동으로 밝혀내지는 않는다는 점에 유의해야 합니다. 대신 연결, 위험 신호, 가능한 법인 연관성을 강조하며, 확실한 식별을 위해 오프체인 데이터로 확증해야 합니다. 이 프로세스는 프라이버시를 훼손하지 않으며, 규제 당국이 제재를 집행하고 컴플라이언스 팀이 위험을 관리하며 조사관이 피해자를 보호할 수 있도록 함으로써 무결성을 강화합니다.

TRM Labs 은 온체인 데이터, 오프체인 인사이트, 실시간 협업을 통합하여 전 세계 금융 범죄를 추적, 탐지, 차단하는 인텔리전스 계층을 제공합니다.

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자주 묻는 질문(FAQ)

1. 가상자산 거래 추적이 가능한가요?

예, 가상자산 거래는 추적할 수 있습니다. 익명성에 대한 초기 인식에도 불구하고, 대부분의 가상자산 거래는 다음을 사용하여 추적할 수 있습니다. 블록체인 분석. 모든 가치 거래 비트코인이나 이더리움과 같은 공개 원장에 영구적으로 기록됩니다. 이 데이터를 분석함으로써 다음과 같은 블록체인 인텔리전스 플랫폼은 TRM Labs 과 같은 블록체인 인텔리전스 플랫폼은 자금의 흐름을 추적하고, 의심스러운 행동을 감지하며, 특히 제재 목록, 오픈 소스 데이터 또는 법 집행 기록과 같은 오프체인 인텔리전스와 결합하여 실제 행위자와 활동을 연결할 수 있습니다.

2. 수사관들은 여러 블록체인에서 가상자산 거래를 어떻게 추적하나요?

수사관들은 TRM의 Graph Visualizer 도구와 같은 고급 블록체인 추적 도구를 사용해 지갑, 거래소, 심지어 여러 블록체인에 걸쳐 자금의 이동을 추적합니다. 이러한 도구는 브리지, 스왑, 믹서를 통해 크로스 체인 홉을 감지하여 추적의 무결성을 보존합니다. 추적은 일반적으로 알려진 앵커(예: 지갑 주소 또는 트랜잭션 해시)로 시작하며, 스캠 네트워크, 랜섬웨어 운영자, 제재 대상 단체 등 잠재적인 악의적 행위자를 식별하기 위해 어트리뷰션 데이터로 보강됩니다.

3. 블록체인 추적을 통해 발견되는 가장 일반적인 범죄 활동은 무엇인가요?

블록체인 추적은 다음과 같은 다양한 불법 금융 활동을 폭로하고 방해하는 데 사용되었습니다:

랜섬웨어 결제 및 세탁 인프라
투자 사기 및 돼지도살 사기
국가 연계 행위자(예: 북한)의 제재 회피
아동 성적 학대 콘텐츠(CSAM) 수익화
테러리스트 자금 조달 및 극단주의 자금 모금

공공 및 민간 부문 모두에서 이러한 인사이트는 자산 압류, 위험 완화, 관할권 전반에 걸친 규정 준수 결과 개선을 지원했습니다.

4. 블록체인 인텔리전스 금융 기관이 가상자산 범죄를 탐지하고 예방하는 데 어떻게 도움이 되나요?

금융 기관은 블록체인 인텔리전스 통해 자금세탁방지(AML) 규정 준수를 위해 거래 흐름을 모니터링하고, 제재 노출 선별하며, 고위험 거래 상대방을 식별합니다. 다음과 같은 도구를 통합하여 TRM Labs과 같은 도구를 통합하여 규정 준수 팀은 믹서, 다크넷 마켓플레이스 또는 스캠 유형과의 연결과 같은 위험 신호를 감지하고 거래 차단, SAR 제출 또는 위험 모델 업데이트 등의 사전 조치를 취하여 향후 악용을 방지할 수 있습니다.

5. 블록체인 추적이 사용자 개인정보 또는 익명성을 침해하나요?

아니요. 블록체인 추적은 개인 정보를 침해하지 않으면서 시스템 무결성을 향상시킵니다. 지갑 주소는 익명이므로 본질적으로 실제 신원을 드러내지 않습니다. 추적 도구는 연결과 행동 패턴을 드러내지만, 개인에 대한 어트리뷰션 합법적인 오프체인 데이터와 결합될 때만 가능합니다. 이러한 기능을 통해 수사관은 합법적인 사용자의 프라이버시를 침해하지 않으면서 범죄 네트워크를 교란하고 규제 당국은 규정 준수를 강제할 수 있습니다.

6. How do tracing approaches differ between Bitcoin (UTXO) and Ethereum (account-based)?

Bitcoin analysis centers on UTXOs, inputs/outputs, and change heuristics; Ethereum focuses on account balances, nonces, contract interactions, and internal transactions/logs. Cross-chain cases require bridging the models, attributing bridges/swaps, and interpreting token transfers/events rather than UTXO flows.

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Last updated: May 5, 2026