Cómo los Estados-nación aprovechan las criptomonedas

Las criptomonedas han pasado de ser una innovación minoritaria a convertirse en un elemento central del sistema financiero mundial. A medida que ha aumentado su adopción, también lo ha hecho su relevancia para los intereses nacionales. Los Estados-nación, tanto democráticos como autoritarios, ahora ven la tecnología blockchain desde la perspectiva de la estrategia económica, la resistencia a las sanciones, la innovación y la influencia.

Algunos utilizan las criptomonedas para eludir restricciones y financiar programas ilícitos. Otros las utilizan para aumentar la transparencia, la eficiencia y la inclusión en sus economías. Esta dualidad hace que las criptomonedas no sean solo una tecnología financiera, sino también una herramienta geopolítica, que TRM analiza cada día.

Las criptomonedas y el nuevo orden financiero

Durante décadas, el sistema financiero internacional ha estado regido por un conjunto de instituciones —el dólar estadounidense, SWIFT (el sistema mundial de mensajería que facilita las transacciones financieras internacionales) y la red de bancos corresponsales— que permiten la transferencia transfronteriza de valores y aplican sanciones económicas. Los activos digitales suponen un desafío y, al mismo tiempo, complementan ese sistema.

Dado que las transacciones con criptomonedas se realizan en cadenas de bloques públicas, no dependen de los intermediarios tradicionales. Esto permite a los Estados-nación:

• Transfiera fondos a través de las fronteras sin acceso directo a los sistemas bancarios estadounidenses o europeos.
• Participar en delitos cibernéticos patrocinados por el Estado o en la evasión de sanciones.
• Experimentar con monedas digitales de bancos centrales (CBDC) y reservas tokenizadas.
• Crear ecosistemas de innovación nacionales que impulsen la competitividad de las tecnologías financieras.

Inteligencia en Blockchain de TRM permite a los gobiernos, los reguladores y los socios del sector privado comprender estos comportamientos, identificar los riesgos y distinguir entre la experimentación legítima y las actividades ilícitas.

Uso adversario: Aprovechamiento de la transparencia

Si bien los registros de blockchain son transparentes, también son transfronterizos. Los regímenes adversarios han aprovechado esa propiedad de la tecnología blockchain para llevar a cabo operaciones fuera del sistema financiero tradicional. Por ejemplo:

• Los piratas informáticos norcoreanos atacan las plataformas de intercambio, los protocolos de finanzas descentralizadas (DeFi) y los puentes entre cadenas.
• Evasión de sanciones rusas y recaudación de fondos mediante activos digitales
• La minería de bitcoines y el uso de criptomonedas en Irán para eludir las restricciones internacionales en materia de pagos

Corea del Norte: el arquetipo del delito criptográfico patrocinado por el Estado

Ningún país ha utilizado las criptomonedas de forma más agresiva con fines ilícitos que Corea del Norte, o la República Popular Democrática de Corea (RPDC). En los últimos cinco años, las unidades cibernéticas norcoreanas han robado miles de millones de dólares mediante ataques informáticos a plataformas de intercambio, protocolos financieros descentralizados y puentes entre cadenas, entre los que destaca el ataque a Bybit en febrero de 2025.

TRM Labshan mapeado carteras vinculadas a Corea del Norte en múltiples cadenas de bloques, revelando cómo se utilizan los fondos robados:

1. Movido a través de mezcladores y herramientas de privacidad, como Tornado Cash o Sinbad.io.
2. Intercambiados entre cadenas utilizando puentes o DeFi para ocultar su origen.
3. Consolidadas en monedas estables, a menudo USDT o USDC.
4. Cobrado a través de corredores extrabursátiles (OTC) y mercados de divisas en China o el sudeste asiático.

Los ingresos obtenidos con estos ataques financian directamente los programas nucleares y de misiles balísticos de Corea del Norte. En respuesta, los reguladores mundiales han recurrido a Inteligencia en Blockchain desenmascarar y desarticular estas redes.

Rusia: Evasión de sanciones y resiliencia digital

Tras la invasión de Ucrania en 2022, Rusia se enfrentó a sanciones financieras sin precedentes. Tras ser excluidas del sistema SWIFT y de las principales instituciones occidentales, las entidades rusas comenzaron a experimentar con las criptomonedas para el comercio transfronterizo, la evasión de sanciones y la preservación de la riqueza.

TRM Labsmuestran que, si bien las criptomonedas no han sustituido a las finanzas tradicionales en Rusia, se han convertido en un mecanismo complementario en varias áreas clave:

• Acuerdos transfronterizos: intermediarios rusos e iraníes han puesto a prueba el comercio basado en criptomonedas para eludir el dólar estadounidense.
• Recaudación de fondos: Los grupos prorrusos han utilizado activos digitales para recaudar fondos destinados a milicias y equipamiento militar.
• Minería: Las operaciones mineras a escala industrial rusas convierten las criptomonedas generadas localmente en moneda fuerte en el extranjero.

TRM sigue realizando un seguimiento de las carteras, los corredores OTC y las plataformas de intercambio que facilitan estas actividades. La transparencia de las transacciones blockchain permite a los reguladores identificar posibles incumplimientos de las sanciones mucho más rápido que en los sistemas tradicionales de financiación comercial.

Irán: La minería de criptomonedas y la «tokenización de la evasión»

Irán también ha recurrido a las criptomonedas para mitigar el impacto de las sanciones estadounidenses. El Gobierno legalizó la minería de bitcoines en 2019 y utiliza los activos digitales resultantes para pagar las importaciones y eludir las restricciones de pago internacionales. El análisis de TRM muestra que:

• Los mineros con sede en Irán contribuyen con un porcentaje considerable de la tasa de hash global.
• El Bitcoin extraído localmente se vende al banco central, que luego lo utiliza para importaciones sancionadas.
• Las bolsas y los procesadores de pagos iraníes convierten los ingresos en criptomonedas en moneda fiduciaria a través de intermediarios regionales.

Este modelo, en el que los recursos físicos, como la energía, se convierten en activos digitales para su comercio, representa una nueva forma de eludir las sanciones. Al mapear estos flujos, TRM proporciona transparencia a los reguladores globales que supervisan la exposición al cumplimiento y el riesgo sistémico.

Más allá de la evasión: innovación estratégica

No todas las relaciones de los Estados-nación con las criptomonedas son conflictivas. Muchos gobiernos consideran que la tecnología blockchain es una oportunidad para mejorar la transparencia, modernizar los pagos y estimular el crecimiento.

Estados Unidos y Europa: Creando una infraestructura de confianza

Las agencias estadounidenses y europeas están aprovechando Analítica de blockchain para reforzar el cumplimiento normativo y la capacidad de aplicación de la ley. Programas como la Ransomware contra Ransomware (CRI), respaldada por TRM Labs y otros socios del sector privado— utilizan Inteligencia en Blockchain para rastrear ransomware , compartir tipologías y coordinar acciones de aplicación de la ley a través de las fronteras.

El Tesoro de los Estados Unidos, a través de la Red de Control de Delitos Financieros (FinCEN) y la Oficina de Control de Activos Extranjeros (OFAC), sigue perfeccionando las directrices y los marcos de sanciones para los activos digitales, garantizando que la innovación y la seguridad evolucionen conjuntamente.

Europa, en virtud del Reglamento sobre los mercados de criptoactivos (MiCA), ha implantado un régimen armonizado de concesión de licencias que hace hincapié en la protección de los consumidores y la integridad del mercado. El reglamento exige un cumplimiento riguroso, una gestión de riesgos y Analítica de blockchain ámbitos en los que TRM Labsapoyan tanto a las empresas como a los reguladores.

Singapur y Japón: colaboración público-privada

La Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) se ha convertido en un modelo de supervisión integrada e innovación. La MAS aprovecha las asociaciones público-privadas, incluida la colaboración con TRM, para combinar la claridad normativa con el cumplimiento impulsado por la tecnología.

Japón, de manera similar, ha utilizado Inteligencia en Blockchain garantizar la transparencia de los intercambios y la aplicación de sanciones, especialmente tras los ataques informáticos de gran repercusión mediática. Su estructura reguladora demuestra cómo una infraestructura de cumplimiento normativo madura puede coexistir con mercados de activos digitales dinámicos.

El auge de las monedas digitales de los bancos centrales (CBDC) y las reservas tokenizadas

Más allá del cumplimiento normativo, muchos bancos centrales están explorando las monedas digitales de los bancos centrales (CBDC) como instrumentos de modernización monetaria. Aunque se diferencian de las criptomonedas descentralizadas, las CBDC se ven influidas por los principios de la cadena de bloques: programabilidad, trazabilidad e interoperabilidad.

TRM Labscolaboran con los bancos centrales que están explorando las reservas tokenizadas, garantizando que las lecciones aprendidas del rastreo de cadenas de bloques abiertas —especialmente en lo que respecta a los controles contra el blanqueo de capitales (AML) y la financiación del terrorismo (CFT) — se tengan en cuenta en el diseño de las monedas digitales soberanas.

Inteligencia en Blockchain herramienta geopolítica

Inteligencia en Blockchain convertido en una forma de gestión económica. Los gobiernos ahora la utilizan no solo para detectar finanzas ilícitas, sino también para supervisar los flujos económicos globales, aplicar sanciones y proteger sus propios sistemas contra el uso indebido.

Los datos de TRM respaldan estos esfuerzos mediante:

• Mapeo de ecosistemas financieros ilícitos vinculados a actores estatales
• Identificación del lavado de dinero entre cadenas y la explotación de puentes
• Proporcionar señales de alerta temprana para la evasión de sanciones mediante medios cibernéticos.
• Permite la coordinación entre múltiples jurisdicciones a través de Beacon Network, el primer sistema de intercambio de información en tiempo real del sector que ayuda a las fuerzas del orden, las plataformas de intercambio de criptomonedas, DeFi y los emisores de monedas estables a detener los fondos ilícitos antes de que se retiren.

A través de Beacon Network, agencias de Norteamérica, Europa y Asia intercambian tipologías e indicadores casi en tiempo real, transformando investigaciones fragmentadas en acciones coordinadas y proactivas.

La naturaleza de doble uso de la infraestructura criptográfica

La infraestructura criptográfica tiene un doble uso: las mismas redes abiertas que impulsan la innovación legítima también pueden explotarse con fines ilícitos. La diferencia radica en la gobernanza, la visibilidad y la aplicación de la ley.

Cuando Corea del Norte utiliza criptomonedas, lo hace para evadir sanciones y financiar programas de armamento. Cuando Singapur o la UE utilizan criptomonedas, lo hacen para modernizar el cumplimiento normativo, los pagos y la supervisión del mercado.

Este contraste pone de relieve por qué la transparencia y el análisis son esenciales. El libro mayor público no discrimina, pero el análisis en cadena, combinado con la inteligencia fuera de cadena, determina si su apertura refuerza la seguridad o invita a la explotación.

Cómo Analítica de blockchain los datos en disuasión de actividades ilícitas

La plataforma de TRM reúne Analítica de blockchain, puntuación de riesgos basada en inteligencia artificial, atribución del mundo real e inteligencia colaborativa para ofrecer a los responsables políticos y a los investigadores una visión unificada de la actividad criptográfica de los Estados-nación.

Las capacidades clave incluyen:

• Atribución entre cadenas para rastrear redes complejas de blanqueo de capitales en distintos ecosistemas.
• Análisis de exposición a sanciones para evaluar el riesgo en tiempo real.
• Análisis de comportamiento y Signatures® para identificar tácticas recurrentes utilizadas por actores patrocinados por el Estado.
• Fusión de datos que combina movimientos en cadena con registros fuera de cadena e inteligencia de código abierto.

El resultado es un mapa vivo y continuamente actualizado de las finanzas digitales globales, que revela dónde se cruzan la innovación criptográfica con el poder y la seguridad nacionales.

Crear responsabilidad a través de la transparencia

En todos los casos, desde las operaciones de piratería informática de Corea del Norte hasta los experimentos de comercio digital de Rusia, los datos de la cadena de bloques proporcionan un registro inmutable. A diferencia de la opaca banca offshore o las empresas ficticias, estas actividades pueden verse, analizarse y rastrearse. Y esos conocimientos de la cadena pueden ser utilizados por los equipos de seguridad nacional y cumplimiento normativo para tomar las medidas necesarias.

Esta transparencia transforma la aplicación de la ley. Las sanciones ya no son listas estáticas, sino sistemas dinámicos vinculados directamente al monitoreo de la cadena de bloques. Y la integridad financiera se vuelve medible en código.

El camino a seguir

El uso que los Estados-nación hacen de las criptomonedas y los activos digitales seguirá evolucionando. Al igual que han hecho con todas las formas de moneda, es probable que los regímenes autoritarios traten de explotar las criptomonedas para ganar resiliencia, mientras que los gobiernos democráticos probablemente las aprovecharán para fomentar la innovación y la rendición de cuentas.

TRM Labses garantizar que prevalezca la transparencia, que la tecnología blockchain siga basándose en la confianza y no en la opacidad.

Al dotar a los reguladores, las instituciones financieras y las fuerzas del orden de la información que necesitan para comprender y responder a la actividad criptográfica de los Estados-nación, TRM contribuye a reforzar tanto la seguridad como la soberanía en la era digital.

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Preguntas más frecuentes (FAQ)

1. ¿Cómo utilizan hoy en día los Estados-nación las criptomonedas?

Los Estados-nación utilizan las criptomonedas de diferentes maneras: algunos para evadir sanciones o financiar programas ilícitos, otros para promover la innovación financiera, la inclusión o la modernización del cumplimiento normativo.

2. ¿Qué papel Inteligencia en Blockchain en la seguridad nacional?

Inteligencia en Blockchain los gobiernos Inteligencia en Blockchain rastrear las finanzas ilícitas, aplicar sanciones y supervisar los flujos transfronterizos. Convierte los datos públicos de la cadena de bloques en información útil para los equipos de cumplimiento normativo y seguridad.

3. ¿Por qué se considera único el uso de criptomonedas por parte de Corea del Norte?

Corea del Norte ha utilizado las criptomonedas de forma más agresiva que cualquier otro Estado, robando miles de millones en activos digitales mediante ataques informáticos. Estos fondos financian directamente los programas armamentísticos del país, lo que lo convierte en un problema clave para la seguridad nacional.

4. ¿Puede la criptomoneda ayudar a los países a eludir las sanciones internacionales?

Sí. Países como Rusia e Irán han utilizado las criptomonedas para realizar comercio transfronterizo, financiar actividades vinculadas al Estado y acceder a divisas extranjeras, a menudo al margen del sistema financiero tradicional.

5. ¿Las monedas digitales de los bancos centrales (CBDC) son lo mismo que las criptomonedas?

No. Aunque se inspiran en los principios del blockchain, las CBDC son emitidas por los gobiernos y controladas de forma centralizada. Muchos bancos centrales utilizan Analítica de blockchain diseñar monedas digitales seguras y transparentes.

6. ¿Cómo TRM Labs los gobiernos y organismos reguladores?

TRM Labs proporciona Inteligencia en Blockchain para rastrear transacciones, evaluar el riesgo de sanciones y detectar el lavado de dinero entre cadenas, lo que permite actuar en tiempo real y colaborar a nivel mundial a través de programas como Beacon Network.

7. ¿Es la infraestructura criptográfica intrínsecamente peligrosa para la seguridad nacional?

La infraestructura criptográfica tiene un doble uso. Puede permitir la innovación o la explotación, dependiendo de cómo se gestione. La transparencia y el análisis en cadena son esenciales para gestionar el riesgo y generar confianza.